Multiplo Capital ya opera en el mercado tras recibir la autorización de la CNMV como Empresa de Asesoramiento Financiero. La propuesta combina inteligencia artificial con asesoramiento humano para ofrecer una visión completa de las finanzas personales. En la práctica, el usuario puede consultar en un solo panel su patrimonio, ingresos y evolución de inversiones, como si unificara todas sus cuentas en una única app. En apenas tres meses, la firma asegura haber superado los 20 millones de euros bajo asesoramiento.
Detrás del proyecto está Cristian Merino, junto a perfiles con experiencia en fintech y banca tradicional. El equipo reúne nombres vinculados a compañías como Rappi, BBVA, BME o Fintonic, lo que refuerza el enfoque híbrido entre tecnología y gestión financiera. Esta mezcla busca resolver un problema concreto: la falta de visibilidad real sobre el dinero que muchos usuarios tienen repartido en distintas entidades.
El núcleo de la plataforma es la llamada agregación financiera. El usuario conecta sus cuentas y obtiene una visión consolidada y actualizada de su situación económica, con datos que se interpretan automáticamente. Por ejemplo, alguien con varias cuentas, fondos y un plan de pensiones puede ver en segundos cómo evoluciona su patrimonio total sin recurrir a hojas de cálculo. A esto se suma el asesoramiento personalizado, que adapta las decisiones a cada perfil.
Según explica Merino, el modelo se apoya en la independencia frente a los bancos tradicionales. La plataforma analiza primero la situación personal y financiera del cliente antes de recomendar productos, y después acompaña en la ejecución de cada decisión. Esto incluye desde contrataciones hasta ajustes en cartera, con seguimiento continuo. La idea es clara: no limitarse a sugerir, sino estar presente en todo el proceso.
Este enfoque responde a un cambio de contexto que el equipo considera evidente. El acceso a la vivienda como principal vía de inversión se ha complicado, lo que empuja a muchos ahorradores hacia los mercados financieros. A esto se suma la reducción de oficinas bancarias y una menor personalización en las recomendaciones, factores que han debilitado el papel tradicional de la banca como asesor.
En paralelo, la inteligencia artificial permite escalar este tipo de servicios. La IA se utiliza para mejorar la productividad y el análisis, pero no sustituye la toma de decisiones clave, que sigue en manos del comité de inversiones. Es un uso práctico: automatizar tareas repetitivas para que los asesores dediquen más tiempo a interpretar y acompañar.
La propuesta de valor se articula en varios puntos concretos:
- Visión global del patrimonio y los flujos financieros en tiempo real
- Planificación financiera que va más allá de la simple recomendación de productos
- Acceso para clientes con distintos niveles de patrimonio, sin barreras elevadas de entrada
- Independencia para seleccionar productos de todo el mercado
Este planteamiento busca diferenciarse de otros actores que suelen centrarse solo en una parte del proceso, ya sea la inversión o la agregación de datos.
En términos de resultados, la compañía destaca el rendimiento de sus carteras. La estrategia 100% en renta variable alcanzó un 24,4% de rentabilidad el último año, frente al 16,35% del S&P 500. En renta fija, la cifra se situó en el 8,60%. Son datos que apuntan a una gestión activa apoyada en análisis continuo.
La pregunta es evidente: ¿puede un modelo híbrido como este competir con la banca tradicional y los neobancos? Multiplo Capital apuesta por un punto intermedio. Ni solo tecnología ni solo asesoramiento humano, sino una combinación que busca mejorar la toma de decisiones financieras en un entorno cada vez más complejo.
